最近30年來互聯(lián)網(wǎng)的紅利到底是什么？100個(gè)人會(huì)告訴你120種答案，包括騰訊在內(nèi)的相當(dāng)一部分互聯(lián)網(wǎng)公司就是靠著游戲和社交兩條腿走路，但最近這兩個(gè)引擎不斷發(fā)出危險(xiǎn)信號(hào)，似乎都面臨熄火。
在最新的Q2財(cái)報(bào)發(fā)布之前，成功預(yù)判到這種走勢(shì)的資本市場(chǎng)已經(jīng)提前消化了風(fēng)險(xiǎn)，騰訊市值從今年1月的巔峰滑落，蒸發(fā)了萬億港元，力壓麻煩纏身的Facebook拔得頭籌。
從美國(guó)到中國(guó)，社交流量正在兩極分化
Twitter這幾年一直在斷腕求生，高達(dá)數(shù)億的休眠用戶使得平臺(tái)活躍度備受質(zhì)疑，去年收入下滑導(dǎo)致利潤(rùn)首次下降，Twitter自稱活躍用戶在增長(zhǎng)，但它的MAU算法只計(jì)入30天內(nèi)的登錄和退出，與發(fā)推無關(guān)，所以參考性有限，今年又連續(xù)發(fā)動(dòng)凈網(wǎng)行動(dòng)，暫停非正常賬戶，Q2月活下降了100萬，三個(gè)月之內(nèi)Twitter幾乎蒸發(fā)了三分之一的市值。
Facebook的衰老速度同樣驚人，兩年前13-17歲美國(guó)人使用Facebook的比例是71%，現(xiàn)在只有51%，超過34%的年輕人覺得這是個(gè)老人專用平臺(tái)，eMarketer甚至預(yù)言Facebook今年將會(huì)損失200萬24歲以下的用戶。
而騰訊也在局中。
QuestMobile的數(shù)據(jù)顯示，今年6月即時(shí)通訊、在線視頻和短視頻的總使用時(shí)長(zhǎng)在中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的總流量中分別排名前三位，其中短視頻總使用時(shí)長(zhǎng)占比8.8%，有超過3倍的同比增長(zhǎng)，即時(shí)通訊則在一年間從36%下降到30.2%，在線視頻從10.9%跌至9.2%。
微信仍然統(tǒng)治著社交流量，但是以QQ衰落為代價(jià)
參考財(cái)報(bào)，QQ月活8.03億同比下滑5.5%，QQ空間去年月活6.83億，今年Q2是5.48億，微信小程序的爆紅也不足以支持這種虧蝕。
更危險(xiǎn)的是，從快手到抖音，從B站到知乎，幾乎每個(gè)流量平臺(tái)都有社交野心，騰訊的投資財(cái)技不錯(cuò)，但總不能收購每個(gè)潛在的對(duì)手。
社交在變，變化的核心是年輕用戶厭煩了以一個(gè)平臺(tái)為中心。
當(dāng)你的老板、你的爺爺奶奶、爸爸媽媽以及街道大媽都擁擠在一個(gè)APP的時(shí)候，當(dāng)街頭小販?zhǔn)炀毜拇蜷_收款碼、旁邊還有專屬的藍(lán)牙音箱時(shí)。
很多年輕人會(huì)覺得是時(shí)候換一個(gè)應(yīng)用了，這是QQ也是微信的宿命。
越來越多的垂直社交出現(xiàn)了，有1億月活的美圖秀秀致力于精致生活的社交，不想再做微信或其他社交平臺(tái)的圖片供應(yīng)商；抖音搞了個(gè)熱搜，強(qiáng)行創(chuàng)造著用戶之間的吐槽式互動(dòng)，顯然是想擺脫對(duì)別人的依賴；知乎和豆瓣一直是帶有間離色彩的隱性社交，通過大V沿著知識(shí)鏈縱向聚合用戶；B站的二次元算不算小眾沒有討論價(jià)值，因?yàn)樗乐业纳缃粚傩詮膩硎遣徊畹模鼊e說那一大堆順著風(fēng)口冒出來的視頻社交應(yīng)用了。
騰訊恐怕也想不到，全民社交的微信和QQ反而給別人留出了生存空間，這也是歷史的重演，在Facebook和Twitter夾縫中誕生的Tumblr（湯不熱）就是這么熱起來的，某些“福利”只讓一部分人看到可能是一種優(yōu)勢(shì)。
總流量在增加，但用戶質(zhì)量下降了
今年3月以來，微信改版20多次，有40多處變化，透露出明顯的危機(jī)感，有些新功能如“朋友留言”用戶還沒熟悉就已經(jīng)下線，微信希望用無限開放適配無限場(chǎng)景，但雪球方三文有個(gè)看法，“如果一個(gè)產(chǎn)品，想滿足用戶所有的需求，那么它一定是自尋死路。”
最有感觸的可能是喬布斯。2007年發(fā)布第一款iPhone使得蘋果在后PC時(shí)代全面崛起，但從小眾產(chǎn)品變身大眾消費(fèi)的代價(jià)驚人，2009年時(shí)1億個(gè)iTunes賬戶年均貢獻(xiàn)超過70美元的收入，2013年時(shí)5.75億個(gè)iTunes帳戶的年均貢獻(xiàn)卻只有40美元左右了。
用戶翻倍增長(zhǎng)的同時(shí)，ARPU其實(shí)是下降的。
爆紅游戲流星化，賺錢越來越難了
2014年手游的平均生命周期是6-12個(gè)月，今年75%的游戲生命周期會(huì)跌到6個(gè)月之內(nèi)。Google與市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)凱度TNS最新發(fā)布的報(bào)告顯示，未來3年全球手游玩家會(huì)從22億增加到26億，但美中日三個(gè)主要市場(chǎng)接近飽和，加上版號(hào)收緊，大作斷檔，整個(gè)行業(yè)充滿了不確定性。
1、眾多直播及社交平臺(tái)的引流，正在催熟游戲的爆紅流水線，但互相剝奪流量的情況也在加劇，撈金的窗口期大大縮短。
從財(cái)報(bào)來看，游戲業(yè)務(wù)放緩導(dǎo)致其對(duì)騰訊營(yíng)收的貢獻(xiàn)不斷走低，Q2手游季收176億，環(huán)比大降19%，這還是依賴“王者榮耀”的回光返照。
去年10月28日王者榮耀風(fēng)光度過二周年慶之后人氣就開始急劇下滑，這款8次被人民日?qǐng)?bào)、新華社點(diǎn)名的現(xiàn)象級(jí)游戲，曾在去年用3個(gè)季度創(chuàng)造了170億的收入，如今卻出現(xiàn)了高達(dá) 457萬的月活下降，DAU也下降了210萬。
深度付費(fèi)用戶的行為越來越難以把握，56%的人每月下載一款新游戲，53%的人每月會(huì)卸載一款游戲，二者幾乎持平，純粹從市場(chǎng)聲量來說，農(nóng)藥之后還有吃雞，騰訊游戲的用戶規(guī)模得以保持，但收入增速不可避免的下滑了。
2、非受控因素增加，戲里戲外都是絕地求生。
從大環(huán)境看，騰訊的Wegame并不怕入華的Steam，雙方各有3000萬左右的用戶，但考慮到后者游戲庫的重新審核發(fā)布以及國(guó)際服務(wù)器的連通問題，騰訊那些捆綁了社交關(guān)系鏈的國(guó)服游戲顯然大占優(yōu)勢(shì)，但“怪物獵人世界”的下架顯示競(jìng)爭(zhēng)并不簡(jiǎn)單。
圍繞“怪物獵人”以及網(wǎng)易和Steam的種種猜疑遲早會(huì)平息，但國(guó)內(nèi)游戲環(huán)境的嚴(yán)苛及潛在風(fēng)險(xiǎn)早已浮出水面，“絕地求生”就有將紅血改為原諒色，擊殺改為淘汰，爆頭改為命中頭部之類的奇葩設(shè)定。Wegame從TGP升級(jí)一年多來，發(fā)布的多是競(jìng)技小游戲，首款3A級(jí)大作“怪物獵人世界”還沒發(fā)布就一腳踩空，打擊極大，特別是開發(fā)商capcom早就說過，這款游戲的美版、日版和歐版都沒有中文版。在游戲?qū)徍藘鼋Y(jié)的大背景下，這尤其耐人尋味。
3、競(jìng)爭(zhēng)激烈，推高成本，拖累營(yíng)收。
中國(guó)游戲差不多有四分之一的收入來自海外，但推廣渠道把持在谷歌和Facebook手里，CPA在2美元左右，海外版PUBG Mobile做到過10美元以上，國(guó)內(nèi)的情況剛好相反，微信和QQ放大了騰訊在MOBA游戲上的優(yōu)勢(shì)，但來自網(wǎng)易等友商的競(jìng)爭(zhēng)仍然有力。
瑞信在騰訊Q2財(cái)報(bào)發(fā)布前曾經(jīng)估計(jì)，由于當(dāng)季沒有新游戲發(fā)布加之“王者榮耀”動(dòng)能不足，“絕地求生“受限韓令影響，拿不到版號(hào)，曲線收購藍(lán)洞遭拒只能成為二股東，”堡壘之夜“雖火但有一定適應(yīng)成本，所以騰訊游戲季收應(yīng)在172億元左右，季度跌幅會(huì)在2成以上，事后來看基本不幸而言中。
大部分券商仍然看好騰訊的后市表現(xiàn)，主要依據(jù)是騰訊在游戲、社交、支付和廣告領(lǐng)域有著最完善的基礎(chǔ)設(shè)施，但他們并沒有考慮基礎(chǔ)設(shè)施本身的空心化。一旦脫離社交流量能夠覆蓋的射程，強(qiáng)如騰訊與網(wǎng)易的較量也不過是一場(chǎng)菜雞互啄。
4、流量和用戶增速放緩，依賴中重度用戶的傾向越發(fā)明顯。
中國(guó)移動(dòng)游戲市場(chǎng)從2013年以來一直在增長(zhǎng)，但增速是下跌的，帶來的后果有兩個(gè)，一是游戲生命周期縮短，變現(xiàn)能力攤薄，二是游戲越發(fā)依賴死忠的持續(xù)變現(xiàn)。所以王者榮耀失去用戶歡心時(shí)，騰訊會(huì)毫不猶豫的把資源轉(zhuǎn)移動(dòng)絕地求生或任何有利可圖的游戲上。
另一方面，休閑小游戲雖然擁有更多的輕度用戶，但粘性不高，流失快，騰訊、網(wǎng)易或其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)都在押寶更具盈利能力的頂級(jí)3A游戲，但這種投入越來越高的爆款玩法，即使是騰訊也承受不起失敗的打擊。
社交與游戲的融合究竟有多少現(xiàn)實(shí)商業(yè)成分？
以前騰訊式的“抄襲勝利法“非常簡(jiǎn)單，只要瞄準(zhǔn)潛在對(duì)手已經(jīng)驗(yàn)證過的風(fēng)口密集投入人力、物力、財(cái)力，加上洶涌的流量支持，對(duì)方要么站隊(duì)要么消失，結(jié)局基本就是二選一。
但這招今天為什么不靈了？
騰訊為了制衡今日頭條做過天天快報(bào)，效果不如預(yù)期，重新啟動(dòng)微視，又沒能控制住抖音，無非因?yàn)榻袢疹^條擁有了自己的流量導(dǎo)入機(jī)制。
以騰訊的地位，不可能與后生小輩治氣，說穿了讓人看不起，恁的失了身分，所以不管外界如何討論夢(mèng)想問題，不管友商如何喊冤叫屈，從馬化騰到一眾VP，騰訊管理層的對(duì)外表態(tài)始終謹(jǐn)慎得體，溫和講理。
沒了殺氣，當(dāng)然也就下不了殺手。
騰訊所能做的其實(shí)就是裹挾著巨大的體量往前猛沖，目標(biāo)和手段之間界限也慢慢模糊，所以流量可以支持游戲，可以滋養(yǎng)微商，也可以做大充滿非議的拼多多。
作為中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的五大派系，騰訊、今日頭條、百度、阿里和新浪掌握著總使用時(shí)長(zhǎng)的75%，騰訊一家獨(dú)大，QuestMobile的數(shù)據(jù)是54.3%，但今年下滑到47.7%。
朱嘯虎曾說，“騰訊掌控的都是IP相關(guān)的業(yè)務(wù)，而且全靠資本和流量賦能”，所以當(dāng)抖音通過短視頻，網(wǎng)易通過游戲騷擾兩個(gè)最后的營(yíng)收和流量支點(diǎn)時(shí)，當(dāng)外界用夢(mèng)想論施加道德束縛時(shí)，就越發(fā)能感到騰訊內(nèi)部的緊張不安。
騰訊當(dāng)然沒必要為外間的浮議自亂陣腳，也沒必要在山雨欲來中刻意展現(xiàn)定力，它要做的只是在游戲和社交的動(dòng)力耗盡時(shí)，重新尋找替代能源，但考慮到廣電總局剛剛對(duì)快手和抖音施出重手，這還必須是一種“清潔能源”。
【來源：鈦媒體 作者：蟲二】
